The Welfare Effect of Subsidies: A Case Study of Public Transport
Published in Documentos CEDE, 2023
Recommended citation: Ochoa Rincón, J. L. (2023). Modelo de elección de modos de transporte: Evidencia de un experimento social controlado. Documento CEDE, (30). https://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4575115
This paper estimates welfare gains using detailed data from a public transport subsidy experiment in Bogota, Colombia. The effective experimental variation in subsidy allocation allows the identification of key parameters in a discrete choice model, resulting in credible estimates of welfare gains for the beneficiaries of the intervention. The program increased participants’ average monthly welfare, measured as consumer surplus, by 12.84 USD or 3.1% of average monthly household income. Monthly increases in welfare are almost 5 times smaller for commuting for work than for other reasons. Much of the heterogeneity is explained by travel times and less flexibility in commuting times.
Este trabajo estima aumentos en bienestar utilizando datos detallados de un experimento de subsidios al transporte público en Bogotá, Colombia. La variación experimental efectiva en la asignación de subsidios permite la identificación de parámetros claves en un modelo de elección discreta, resultando en estimaciones creíbles del aumento en bienestar en los beneficiarios de la intervención. El programa aumentó en promedio el bienestar mensual de los participantes, medido como excedente del consumidor, en $COP48.085 o 3,1% del promedio del ingreso mensual de los hogares. Aumentos mensuales en bienestar son casi 5 veces menores en los desplazamientos por trabajo frente a otros motivos. Gran parte de la heterogeneidad se explica por tiempos de viaje y menor flexibilidad en los horarios de inicio de los desplazamientos.
Recommended citation: Ochoa Rincón, J. L. (2023). Modelo de elección de modos de transporte: Evidencia de un experimento social controlado. Documento CEDE, (30). https://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4575115